Биткоин-майнеры остаются уверенными в перспективах цифрового золота ввиду роста хешрейта, но могут усилить продажи в случае новых коррекций. Последнее возможно ввиду сокращения аппетитов к риску в целом, согласно Glassnode.
The competitiveness of the Mining landscape and their conviction in the #Bitcoin Network continues to rise, with the Hash Rate blasting towards new ATHs.
However, investors remain unconvinced in the short term, with exchange-related onchain volumes beginning to languish.… pic.twitter.com/MQBsKh6QeF
— glassnode (@glassnode) September 10, 2024
По мере повышения объема вычислительных мощностей до 666,4 EH/s (14 DMA), что всего на 1% меньше ATH, увеличивается и сложность добычи. Согласно расчетам специалистов, 10 сентября объем необходимых хешей для создания блока возрос до 338 000 EH — второй результат в истории.
Данные: Glassnode.
Усиление конкуренции и недавний халвинг привели к падению доходов майнеров. Сыграло свою роль и уменьшение сборов от комиссий, доля которых обвалилась с 22,3% в январе до текущих 2,3%. Эксперты напомнили, что движущей силой падения стали снижение спроса на переводы и ослабление связанной с Runes и «надписями» активности.
В результате суточный объем комиссий опустился до $20,3 млн, а вознаграждение за найденный блок — до $824 млн.
Данные: Glassnode.
Аналитики констатировали, что указанная выше операционная среда способна негативно сказаться на прибыльности майнеров. Они напомнили, что эта категория участников склонна к процикличности, будучи продавцами во время спадов и ходлерами во время восходящих трендов.
Данные: Glassnode.
В рамках следующего шага специалисты оценили агрегированные по CEX ончейн-объемы в качестве косвенного признака торговой активности и аппетита к спекуляциям.
Согласно их наблюдениям, усредненный месячный показатель притоков/оттоков упал ниже годового. Это говорит о снижении спроса со стороны инвесторов и уменьшении количества сделок со стороны спекулянтов в текущем диапазоне котировок, пояснили эксперты.
Данные: Glassnode.
Схожий вывод дает нормализованный за 90 дней индикатор спотовых оборотов. При этом согласно метрике CVD аналитики зафиксировали рост давления продаж, что отразилось в понижательной тенденции цены.
Данные: Glassnode.
Комбинируя MinMax-преобразования для объема торгов, CVD и Price Action, эксперты сформировали тепловую карту настроений, на которой значения признаков находятся в диапазоне от 1 до -1:
🟢 Значения 1 указывают на высокий риск;
🟡 Значения 0 означают умеренный риск;
🔴 Значения -1 предполагают низкий риск.
Все три индикатора указывают на то, что рынок входит в зону низкого риска по сравнению с последними 90 днями. Такая структура может быть восприимчива к внешним силам и потенциально вылиться в резкий ценовой скачок в любую сторону, указали специалисты.
Данные: Glassnode.
Ранее в QCP Capital сообщили, что подразумеваемые волатильности биткоин-опционов остаются повышенными. Трейдеры ожидают сохранения значительных колебаний котировок в свете дебатов Трамп – Харрис и данных по потребительской инфляции.
Напомним, аналитик и основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе спрогнозировал «последние коррекции» перед булраном.